월배당 ETF QYLD, JEPI, JEPQ 하락 보합 상승시 배당 투자 비교

점점 잡블로그가 되어가는 상황이지만 그냥 다양한 주제로 막 올려보기로 합니다 ㅎㅎ

오피스에 함께 근무하는 분과 함께 점심을 같이 먹다가 미국 주식 이야기가 나왔는데요. 주식 이야기를 하다보니 그분이 QYLD로 매달 배당금을 받는다는 이야기를 하였습니다. QYLD의 존재는 알고 있었지만 제대로 알아보진 않았는데요. 그래서 QYLD와 더불어 월배당 커버드콜 ETF로 유명한 JEPI, JEPQ도 함께 알아보았습니다. 아래 링크는 좀 긴 내용이고 티스토리에는 간략하게 요약해서 작성해 보았습니다.

JEPI QYLD JEPQ 하락 보합 상승시 배당투자 비교

 

QYLD (Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)

• 개요: QYLD는 나스닥 100 지수에 기반한 커버드 콜 전략을 사용해 높은 배당 수익을 창출합니다. 주식 가격 상승의 일부를 포기하는 대신, 옵션 프리미엄을 통해 월 배당금을 지급합니다.
• 시나리오 분석:
  • 하락장: 주가 하락 시, 기초 자산인 나스닥 100 지수 하락으로 인해 손실이 발생할 수 있지만, 옵션 프리미엄으로 인해 손실이 부분적으로 상쇄됩니다.
  • 보합장: 주가 변동이 없을 때는 옵션 프리미엄 덕분에 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다.
  • 상승장: 시장 상승 시, 커버드 콜 전략으로 인해 상승 잠재력이 제한되어 다른 성장형 ETF보다 낮은 성과를 보일 수 있습니다.
• 종합 평가: QYLD는 하락장과 보합장에서 방어적 투자로 적합하며, 상승장에서는 제한된 수익 잠재력으로 인해 덜 매력적일 수 있습니다.

JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)

• 개요: JEPI는 미국 대형주에 투자하며, 커버드 콜 전략을 통해 추가 수익을 창출합니다. 상대적으로 안정적인 S&P 500 지수를 기반으로 합니다.
• 시나리오 분석:
  • 하락장: S&P 500 지수 하락에도 불구하고 커버드 콜 전략을 통해 일부 손실을 상쇄할 수 있습니다.
  • 보합장: 변동성이 낮은 시장에서 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다.
  • 상승장: 상승장에서 JEPI는 제한된 수익을 보일 수 있지만, S&P 500의 안정성 덕분에 안정적인 성과를 유지할 수 있습니다.
• 종합 평가: JEPI는 안정적인 수익을 기대할 수 있는 옵션으로, 하락장과 보합장에서 유리합니다. 상승장에서는 성장 잠재력이 제한될 수 있습니다.

JEPQ (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)

• 개요: JEPQ는 나스닥 100 지수를 기반으로 하며, 커버드 콜 전략을 사용해 높은 인컴 수익을 목표로 합니다.
• 시나리오 분석:
  • 하락장: 나스닥 100 지수의 높은 변동성으로 인해 손실 위험이 크지만, 커버드 콜 전략으로 일부 방어가 가능합니다.
  • 보합장: 안정적인 수익을 제공할 수 있으며, 약간의 변동성을 통해 소폭 상승에서도 이익을 기대할 수 있습니다.
  • 상승장: 상승 잠재력이 제한되지만, 나스닥 100 지수의 특성상 여전히 괜찮은 수익을 기대할 수 있습니다.
• 종합 평가: JEPQ는 QYLD와 유사한 방어적 특성을 가지며, 상승장에서의 수익 잠재력은 제한적입니다.

QYLD vs JEPI vs JEPQ: 비교

• 하락장: JEPI가 가장 안정적이며, QYLD와 JEPQ는 비슷한 방어적 특성을 보입니다.
• 보합장: JEPI가 가장 안정적인 수익을 제공할 가능성이 높습니다.
• 상승장: 세 ETF 모두 상승 잠재력이 제한되지만, JEPI가 상대적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있습니다.

최근 5년 주가 흐름

• QYLD: 최근 5년간 주가 흐름이 좋지 않아 원금 손실이 발생.
• JEPI와 JEPQ: 최근 5년간 주가 상승으로 은행보다 훨씬 좋은 흐름을 보임.

정리

JEPI는 가장 안정적인 선택으로 보이며, 하락장과 보합장에서 유리합니다. 상승장이 예상될 경우, 다른 성장형 ETF를 고려하는 것이 좋습니다. 주식투자의 경우는 리스크가 반드시 존재하기 때문에 항상 여유있는 자금, 그리고 잃어도 괜찮은 자금을 투자하길 권합니다. 항상 신중하게 투자하시길 바라겠습니다.

JEPI QYLD JEPQ 하락 보합 상승시 배당투자 비교